Как это делается

Венчурный фонд действует на основании Меморандума, который регламентирует принципы, задачи и цели фонда и его деятельность.

На первом этапе венчурный фонд консолидирует финансовые средства инвесторов, производит так называемую «сборку» фонда. После чего начинает заниматься кропотливой работой по поиску и первоначальному отбору подходящих для реализации проектов и предприятий. По оценке экспертов, на данный этап затрачивается около 30% времени венчурного фонда.

После первичного отсева, на компании, которые достойны внимания, венчурным фондом подготавливается Информационный Меморандум (на основе информации, поданной данной компанией). Данный Меморандум передается на рассмотрение в Инвестиционный комитет.

Как только принимается решение о том, что компания будет участвовать в проекте, специалистами венчурного фонда готовится Инвестиционное предложение, в котором излагаются дальнейшие действия по анализу выбранной организации, параметры и условия по запланированной инвестиционной сделке. Затем данное инвестиционное предложение утверждается компанией и венчурным фондом.

На следующем этапе проводится разноплановый аудит финансируемого бизнеса – финансово-экономический, юридический, технологический и маркетинговый. Проведение этих мероприятий занимает от 3 до 6 месяцев, а полученные результаты призваны подтвердить намерение фонда участвовать в данном проекте. Помимо этого, аудит необходим для коррекции параметров по инвестиционной сделке.

По окончании аудита, подготавливаются документы сделки, в которых находят свое отражение все показатели и договоренности, которые достигнуты, а также происходит осуществление первой транзакции (финансы начинают зачисляться на счет компании).

Впоследствии начинается повседневное взаимодействие. Специалисты фонда занимаются управлением инвестиционного проекта, прежде всего это заключается в проведении мониторинга функционирования предприятия. Данный этап продолжается до тех пор, пока венчурный фонд не выйдет из инвестиционной сделки и не получит свой вклад с прибылью. В заключении фиксируется полученная венчурным фондом прибыль.

Данная модель организации венчурного фонда достаточно простая, но от этого не менее эффективная, особенно в плане реализации приведенных выше мероприятий.